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万亿成交回来了 '牛市旗手'的券商板块再度爆发

时间:20-07-30 09:54    来源:金融界

在沉寂了一周后,A股终于又迎来了大涨,万亿成交也回来了!

周三收盘,上证指数大涨2.06%,逼近3300点关口,深成指涨3.12%,创业板大涨3.78%,两市成交额重回万亿大关,市场情绪再度被点燃。整体来看,A股整体市值一天大涨超1.8万亿。

盘面上,申万一级28个行业板块全线上涨,家电、电子和医药生物行业领涨,其中,电子和医药生物行业的成交额均超过1000亿元;作为“牛市旗手”的券商板块周三也扛起进攻大旗,板块大涨4.34%,成交额达到737.64亿元。

此外,北向资金也回来了,终结此前连续4个交易日净流出局面,全日合计净流入77.31亿元。

券商、医药和电子爆发,两市成交重回万亿

万亿成交是牛市的标配,然而昨日两市成交量已经缩至9000亿,已经连续两日低于1万亿元,加上行情的持续调整有些看不到尽头,本周市场情绪颇为低沉。

然而周三早盘,随着券商、家电、医药和电子等权重板块相继发力,指数走出了单边上行的强势走势,午后市场情绪彻底被点燃。截至收盘,上证指数大涨2.06%,逼近3300点关口,深成指涨3.12%,创业板大涨3.78%,两市成交重回万亿。

盘面上,申万一级28个行业板块全线上涨,无一下跌。家电、电子和医药生物行业领涨,涨幅分别达到5.37%、4.07%、3.71%,共有16个行业涨幅超过2%,其中,电子和医药生物行业的成交额均超过1000亿元。

具体来看,家电行业中,海尔智家和澳柯玛涨停,老板电器大涨9.27%,美的集团则大涨6.74%,股价创下历史新高,市值突破5000亿大关,继续稳居家电板块市值“一哥”,空调老大格力电器亦大涨超4%;电子行业,士兰微、瑞芯微、闻泰科技等十多只股票涨停;医药生物板块则继续狂欢,板块内多达20只股票涨停,其中,智飞生物继续创历史新高,总市值达到2800亿。

截至目前,今年以来医药生物板块的涨幅高达58.46%,在申万28个行业中排名第二,仅次于休闲服务,该板块上涨69.04%。此外,食品饮料今年以来涨幅也达到43.55%。

作为“牛市旗手”的券商板块周三也扛起进攻大旗,板块大涨4.34%,成交额达到737.64亿元。其中,财通证券涨停,西南证券、中信建投、东方财富涨幅均超过7%。

此外,科创板周三也迎来大爆发,科创50指数大涨5.45%,成交金额达484.68亿元,年初至今涨幅已经达到47.69%。

值得注意的是,周三科创板迎来了眼科医疗器械第一股爱博诺德,发行价33.55元/股,周三开盘暴涨500%,收盘大涨616.84%,总市值达到253亿元。

两大原因或致A股大涨

为何市场突然爆发,一家大型私募负责人告诉记者,周三大涨可能主要有两方面原因,一方面是海外疫苗有比较好的进展,所以医药尤其是疫苗行业领涨;另一方面可能这周召开政治局会议,市场预计将见到结构转型、货币政策或不会紧缩等预期。

截至7月28日,美国新冠病毒肺炎确诊病例数高达440多万。据相关媒体报道,周一,由美国国立卫生研究院(NIH)和摩德纳(Moderna)公司而开发新冠疫苗进入了最后的试验阶段并开始了其最大规模的人体测试,参与测试大概有30,000名志愿者;另一家疫苗研发公司――辉瑞公司(Pfizer Inc.),也在周一晚些时候宣布已经开始对其公司的疫苗招募试验志愿者。

此外,由中国和英国牛津大学生产的其他几种疫苗,也于本月初在巴西和其他受灾严重的国家开始了较小规模的最后阶段试验。

周三上午,北京市发改委主任谈绪祥介绍,北京经受住了新发地批发市场聚集性疫情的严峻考验,科技抗疫支撑作用突出,目前已有5个新冠疫苗获批进入临床研究,其中2个已进入Ⅲ期临床试验,4个中和抗体药物获批临床试验。

中国疾控中心主任高福在上周日的一场网络研讨会上表示,自己已经接种一实验型新冠病毒疫苗。

本周,备受关注的二季度政治局会议即将召开,会议将总结上半年经济形势,并对未来宏观经济政策方面定下基调,处于节点的货币政策走向何方值得期待。

方正证券方正证券首席经济学家颜色表示,货币政策将在保持总体稳健的同时强调灵活适度,总体而言还是延续5月底、6月初以来货币政策总体偏稳健,但是还要强调灵活适度,以及进一步强调降准降息、再贷款。

“而且周三涨得好的以科技、消费为主,这两大板块前期调整了一段时间,现在反弹一波也正常。”上述私募负责人表示。

安信证券认为,市场在经历7月过快上涨,短期在面临外部不确定环境下,可能还面临一个阶段的整固,新一轮上行行情还需要等待转机。从中期看,全球流动性泛滥、中国复苏趋势占优,A股配置吸引力占优这三个核心因素都还没有破坏,我们对A股市场中期看多维持不变。

北向资金又回来了,全天净买入超70亿

值得注意的是,在连续4个交易日净流出后,北向资金终于又回来了。

Wind数据显示,截至收盘,北向资金全日合计净流入77.31亿元,其中,沪股通净流入4.15亿元,深股通净流入73.16亿元。

值得注意的是,随着北向资金在A股的权重不断上升,已经逐渐成为A股的风向标。由于北向资金的数据公开透明,如何跟随北向资金发现投资机会备受市场关注。

中邮证券在研报中指出,北向资金可以分为三类风格:

第一类资金我们给它起名叫“配置型外资”,主要托管在外资银行,配置型外资的投资风格比较稳健,交易频次较低,且配置风格比较稳健,这部分资金是北向资金中最重要的组成部分,占比在60%-70%左右。

第二类资金我们可以称作“交易型外资”,主要托管于外资券商,交易型外资奉行高频交易,根据中信证券(600030)研究所的分析,其交易频繁系数是配置型外资的117倍,资产配置风格较为多样化,这部分资金在北向资金中占比为25%-30%,但在成交量部分贡献极大,我们每日看到的流入流出大多为这部分资金所为。

第三类资金我们可以叫它“两岸游资及散户”,主要托管于中资、港资金融机构,同样是高频交易,但配置扑朔迷离,因其在北向资金中占比不足10%,所以不做特别的分析关注。

值得注意的是,从2018年9月份以来,无论沪深300如何波动,配置型外资基本呈匀速流入状态。从2020年以来,配置型北向资金主要集中在医药、电子、家电、电力板块。

交易型外资追涨杀跌起来毫不手软,而且择时及其精准。

开源证券也表示,2020年7月以来北上资金波动加剧和风格漂移,不建议投资者以“假外资”和“洋游资”的态度选择性忽视。这种力量在热钱流入的背景下,大概率不是“昙花一现”,未来我们认为将重构市场对于原先北上资金的风格、交易者结构的认知。我们目前能够观察到的现象是:“热钱”正在涌入A股的估值“洼地”,这与当前国内机构投资者抱团高估值成长板块形成鲜明对比,这或将是后续市场风格与波动的重要预期差来源,A股专业的机构投资者应该从配置上为迎接“远方来客”做好准备:衡量当下所有资产的风险与收益比。